2004年中国国电集团公司企业债券上市公告书-债券频道

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十年期紧抱货币利率债券 04个公务的电力(1) 120485 5728

十五个人组成的橄榄球队年期紧抱货币利率债券 04 公务的电力(2) 120486

上市工夫:2005 年9 月8 日
上市职位:上海储备物质免费入场券市所

特殊情绪
1、奇纳银行(601988),一份吧声称了就是这样成绩的欠条。。奇纳银行在欠条做成某事接纳,对现行债券承当协同责,保证证仔细考虑包含债券的基金和利钱。、害处、伤害赔偿金、开腰槽索取者费和及其他周旋费。,使发誓持久为喻为期债券存续期及仔细思索过的之日起二年。
2、比照公务的免税代码,包围者应承当趋势债券的周旋被迫接受。。
3、该公司提示包围者。,健康状况包围者需要更多上趋势债券的数据,,请顾及2004 年9 22个月 每日发行在《奇纳储备物质免费入场券报》、《2004》中。 奇纳国电派系公司债券发行公报。

一、绪言
发行人的总经理办公室曾经以为正确无误这些债券将被发行。。发行人使发誓在上市预告中不注意虚伪声称。、给错误的劝告性声称或重大的停止,并确保其忠实。、真实、完整性。上海储备物质免费入场券市所运用债券上市及互相牵连事情,不外形趋势债券的费用。、对支出和报酬的实体判别或无论哪独一使发誓。。

二、发行人简报
1、发行人基本数据
专门名称:奇纳国电派系公司
注册资本:120 亿元
驻地:现在称Beijing西城区阜成门北街6-8号 号
法定代劳人:周大兵
经纪仔细考虑:勤劳的花费与运算把持器;电源的勋绩、花费、开发、经纪及明智地使用;布局动力(使热)夸张的行动或形象、销路;煤炭、发电修理、新能源、交通、高新技术、环保勤劳的花费、开发、经纪及明智地使用;电力事情互相牵连辅助设施、数据翻阅;自营和代劳各类商品和技术的使出神(公务的限公司经纪或取缔使出神的商品和技术除外)。
2、发行人基本数据
奇纳国电派系是比照STAT的互相牵连提出,五大国有发电发觉派系经过,是国务院保证花费的实验单位发觉。。
公司有两级大肚子。、大纲保证、铅直明智地使用零碎。高达2004 岁末,公司取得3家 个全资发觉、27 内部会计单位、54 重大支持发觉13家 参与公司,包含独一 国电派系股票上市的公司存货的(600795),股吧)开展存货的股份有限公司(一份密码”600795″)和国电长源电力(000966,一份密码)存货的股份有限公司(一份密码000966)。高达2004第12年 31个月 日,公司总资产10,103, 万元,兼并倾向接近7,866, 万元,净资产1,120, 万元,资产倾向率(兼并数)。

三、债券发行、上市概略
1、债券专门名称:2004 奇纳国电派系公司债券,三言两语,04 国电债”。
2、发行机构和发行债券的指出:公务的开展和变革协商会议发改财金[2004]2029 授权提出签发。。
3、债券术语:十年十五个人组成的橄榄球队年结成。
4、发行仔细考虑:人民币40元 亿元,经过:十年演变 亿元,十五个人组成的橄榄球队年演变 亿元。
5、债券货币利率:现行债券采用紧抱货币利率。,经过:十年演变票面年货币利率为,十五个人组成的橄榄球队年演变票面年货币利率为。
6、回售条目:
(1)喻为期债券十年演变的包围者在该使成比例债券存续期的第七价原子主要的天到晚的利钱(即2011 年9 22个月 日,选择皮的赋予头衔推误卯下独一节日。①按喻为期债券面值回售整个或使成比例喻为期债券给发行人;或许②继续拘押喻为期债券仔细思索过的。
(2)喻为期债券十五个人组成的橄榄球队年演变的包围者在该使成比例债券存续期的第十岁主要的天到晚的利钱(即2014 年9 22个月 日,选择皮的赋予头衔推误卯下独一节日。 ①按喻为期债券面值回售整个或使成比例喻为期债券给发行人;或许②继续拘押喻为期债券仔细思索过的。
(3)前述的调动球员是用后就抛弃的调动球员。。
(4)包围者行使喻为期债券的回售权须在喻为期债券详细回售远远地中控制的回售指示期内指挥回售指示诉讼程序,延误的指示被以为是包围者废的。,以为正确无误继续拘押继续在债券。。转手指示诉讼程序取得后,换句话说,包围者行使转手权。,不行取消。
(5)转手款项只得为1。,000 元素的圆整数总是不决不1。,000 元。
(6)在失望前,债券转手的详细办法将是20。 个节日内在称呼委任数据透露中级的发布。
7、捣卖日:
(1)喻为期债券十年演变的捣卖日为2011 年9 22个月 天(法定假期使延期至下独一节日)。
(2)喻为期债券十五个人组成的橄榄球队年演变的捣卖日为2014 年9 22个月 天(法定假期使延期至下独一节日)。
8、债券使格式化:实名制记账公司债券,花费人开始从事的喻为期债券上市前在集中财政年深月久债券指示结算有限责公司开立的一级托管存款或在喻为期债券的二级托管人处开立的二级托管存款中托管记载。
9、还本付息:利钱每年付一次。,仔细思索过的一次还本。
10、货币利率术语:
(1)喻为期债券十年演变的货币利率术语自2004 年9 22个月 从一天到晚到2014天 921个月日 日止,延误的未领,无附加支持;包围者行使转手权,则其回售使成比例债券的货币利率术语自2004 年9 22个月 从一天到晚到2011天 年9 21个月 日止,延误的未领,无附加支持。
(2)喻为期债券十五个人组成的橄榄球队年演变的货币利率术语自2004 年9 22个月 从2019到9 21个月 日止,延误的未领,无附加支持;包围者行使转手权,则其回售使成比例债券的货币利率术语自2004 年9 22个月 从一天到晚到2014天 年9 21个月 日止,延误的未领,无附加支持。
11、起息日:发行债券的日期是发行的主要的天到晚。,换句话说,2004 年9 22个月 日,接近末期的喻为期债券货币利率术语内每年的9 22个月 利钱的日期是利钱年。 日。
12、主要的天到晚的利钱:喻为期债券各产仔的主要的天到晚的利钱均为互相牵连产仔货币利率术语内每年的9 22个月 天(法定假期使延期至下独一节日)。
13、利钱付给期:每年主要的天到晚的利钱起的20 个节日。
14、现钞的主要的天到晚:
(1)喻为期债券十年演变的现钞的主要的天到晚为2014 年9 22个月 日,包围者行使转手权,则其回售使成比例债券的现钞的主要的天到晚为2011 年9 22个月 天(法定假期使延期至下独一节日)。
(2)喻为期债券十五个人组成的橄榄球队年演变的现钞的主要的天到晚为2019 年9 22个月 日,包围者行使转手权,则其回售使成比例债券的现钞的主要的天到晚为2014 年9 22个月 天(法定假期使延期至下独一节日)。
15、兑付期:自现钞的主要的天到晚起的20 个节日。
16、本息付给方法:经过债券寄销品销售额人报酬。
17、债券信誉程度:联姻信誉评级股份有限公司合成的评价,债券的信誉等级是AAA。 级。
18、债券保证证:奇纳银行为该公司储备物质未被预定地的不行取消保证证。。
19、发行仔细考虑和反对:经过寄销品销售额派系和Beij发行债券、上海、江苏零售的晶格结点,拘押中华人民共和国居民身份证的公民(硬挺着持硬挺着有效证件)及境内大肚子和非大肚子机构(公务的法度、法度取缔买者买。。
20、发行价钱:债券宗派100 元,票面的发行,以1,000 元是独一订阅单位。,开始从事款项只得是1。,000 元素的圆整数总是不决不1。,000 元。
21、发行期:自2004 年9 22个月 日至2004 年9 28个月 日,共5 个节日。
22、债券发行的次要寄销品销售额商和寄销品销售额员:
(1)铅签名承认商:奇纳银河储备物质免费入场券有限责公司。
(2)副主寄销品销售额商:海通储备物质免费入场券存货的股份有限公司、高高兴兴地储备物质免费入场券有限责公司。
(3)分配者:亚洲储备物质免费入场券有限责公司、晋源储备物质免费入场券有限责公司、瑞丰信托花费有限责公司、广州储备物质免费入场券有限责公司。
23、募集资产核定:奇纳瑞华恒信会计公司股份有限公司已于2004年10 月20 日对喻为期债券募集资产发行物了中瑞华恒信验字[2004]第2-0031号《奇纳国电派系公司2004 公司债券抑制宣告。比照验资宣告,发行人奇纳国电派系公司已足额收到喻为期债券的发行募集资产。

四、风险情绪与赌输
包围者花费喻为期债券时,应仔细思索下述各项风险混乱:
1、与债券互相牵连的风险
(1)货币利率风险
受民族节约运转状态和公务的宏观策略性的冲撞,街市货币利率动摇的可能性性。因就是这样键的术语更长。,在趋势债券的术语内,健康状况街市货币利率响起,则喻为期债券的花费收益程度可能性会绝对裁短。
(2)现钞风险
在债券的趋势术语内,健康状况街市环境发作多样,发行人不克不及从预支的还款起航开腰槽十足的资产,可能性冲撞喻为期债券的准时间表兑付。
2、与发行人互相牵连的风险
(1)策略性性风险
公务的宏观节约策略性和电力勤劳的策略性的整齐的可能性冲撞发行人的经纪活跃,在那附近对发行人的经纪业绩发生不顺冲撞。
(2)节约循环风险
电力发觉的腰槽才能与节约循环的互相牵连性喻为清澈的。健康状况在明天节约增长缓慢地或涌现衰退,电力需要可能性会来临,对发行人的腰槽才能发生不顺冲撞。
(3)电价动摇风险
我国上网电价的核定远远地在拟稿优秀的经过,健康状况发行人的电价动摇,可能性会冲撞发行人的体现。。
(4)电力耗费的冲撞
电力消耗是决议腰槽才能的独一要紧混乱。发行方的发发电装置的电力耗费受PO的冲撞、网络大行政区对发觉调整和发电的冲撞。健康状况发行人上网电荷量缩减,则可能性使遭受发行人经纪支出缩减。
(5)补充燃料本钱响起的风险
发行人的电源构造以火电认为优先,取暖用煤本钱占发电总本钱的平衡较高,电煤价钱的变更将直地冲撞发行人的本钱和返乡。健康状况电煤价钱上涨,发行人的腰槽程度将受到不顺冲撞。
3、与花费以协议约束互相牵连的风险
喻为期债券筹集资产投入以协议约束均为大中型水发电装置以协议约束,开发仔细考虑大、开发包围长,可能性在鉴于修理、适当人选供给连同及其他不行过早地考虑一件事的冲撞工程品种和工作大学情况便览表的混乱而延误工期,形状以协议约束无法准时穿过投产,或建设项目总费用踏过预算等风险,在那附近冲撞发行人的腰槽才能。
响应风险的赌输:
1、与债券互相牵连的风险赌输
(1)货币利率风险的赌输
喻为期债券的货币利率程度已完整的思索了对货币利率风险的宣布中立,喻为期债券设计了确切的术语的紧抱货币利率结成产仔,包围者可以比照本人对货币利率风险的判别,有选择地做出花费。除此之外,喻为期债券在储备物质免费入场券市所街市上市,为包围者储备物质明智地使用风险的中级的。。
(2)现钞风险的赌输
发行人将变坚挺花费以协议约束明智地使用,严格的本钱把持,使发誓工期,争得早的投产,制作效益,为债券即时、足额付给储备物质资产保证。。发行人养护良好。,富相当多的现钞流,自有现钞流量可容量趋势债券利钱付给的请求。奇纳银行储备物质未被预定地、不行取消的同志存款。,使发誓债券准时还本付息。。
2、发行人风险防护赌输
(1)策略性风险赌输
发行人对公务的勤劳的策略性和宏观节约策略性的多样举行下列考虑并即时整齐的其的开展战略,一套外衣新的街市环境。跟随电力体制变革的深化,优秀的互相牵连法度法规,奇纳将逐渐形状晴朗的。、公平、吐艳街市环境,这将赞成发行人的年深月久开展。。
(2)经济的新闻包围风险的防护赌输
不在乎节约循环对电力勤劳有清澈的的冲撞。,但奇纳节约继续走得快安康增长。,依据,电力需要一向拿绝对较快的G。,一定程度上宣布中立了节约循环变更的不顺冲撞。发行人将增进变坚挺明智地使用。,裁短本钱,增长发觉核心竟争能力,竭力缩减经济的新闻包围对发觉腰槽才能的冲撞。
(3)电价动摇风险的赌输
限定价格办法多样接来的风险,发行人紧跟该国的关税策略性。,持续保密的不变为根底,电荷量、两价电价基音,电价动摇风险极小值。同时,发行人采用多种办法,裁短发电本钱,增长电价竟争能力,变坚挺对电价动摇风险的抗御才能。
(4)电力消耗的冲撞赌输
为了距离电力动摇对T的可能性不顺冲撞,发行人变坚挺电力街市开展,积极参与区域电力街市竞争,继续与电网公司拿年深月久相干、不变、良好的合作相干;稳步促进大用户直供电;竭力增长继续在情商的保密的节约运转程度,缩减机组非突出停电,争取不变供给。
(5)增长补充燃料本钱风险的赌输
发行人变坚挺补充燃料明智地使用,放慢煤电联姻作业跨入,发觉补充燃料供给的次要气管,竭力开腰槽煤炭直地供给,煤炭价钱控制;修理改革与技术晋级,激化明智地使用,裁短发电煤耗程度;放慢电力构造整齐的,开展水电、风能等可再生能源,缩减对煤等补充燃料的依靠,在那附近把持补充燃料本钱响起的风险。。
3、与花费以协议约束关系的风险办法
发行人一直持续把持破土包围、使发誓品种、裁短造价、争创一流的指导思想,发觉小业主、精益高效的工程明智地使用模式,应竭力发觉和优秀的恳求的工程M,开腰槽科学明智地使用、规格化、常规化,确保在建建设项目总费用、大学情况便览、品种、保密的的受约束的、在控,最大限地裁短以协议约束开发风险。

五、债券上市与托管基本制约
1、债券上市审读机关及文号
上海储备物质免费入场券市因而《上审读2004 奇纳国电派系公司债券上市的预告》(上证债字[2005]37 第2号)授权在上海储备物质免费入场券市所上市的继续在债券。
2、债券上市与托管
喻为期债券上市使成比例由集中财政年深月久债券指示结算有限责公司转托管至奇纳储备物质免费入场券指示结算有限责公司上海办的诉讼程序曾经取得。比照关系控制,前任的两级托管包围者拘押的继续在债券有蜂,换句话说,趋势债券的寄销品销售额商。,一致恳求于集中财政年深月久债券指示结算,并指挥上市诉讼程序。;原受命包围者直地向集中政府债券运用。债券由奇纳储备物质免费入场券指示结算有限责公司保留。,其市、清算是指债券现货市的控制。。经集中财政年深月久债券指示结算有限责公司及奇纳储备物质免费入场券指示结算有限责公司上海办鉴定,喻为期债券终极转托管至奇纳储备物质免费入场券指示结算有限责公司上海办的上市使成比例接近为 万元,经过:十年演变5,728 万元,十五个人组成的橄榄球队年演变 万元。
3、债券上市市制约
债券上市后,在发行街市买债券的包围者只得付托储备物质免费入场券公司;债券上市期,包围者遵照在贩卖部买一份的基音。

六、发行还没有仔细思索过的的公司债券。
2004 年9 22个月 第9天 28个月 日,公布者发行40债券 亿元。

七、发行人的次要财务养护
1、有储备物质免费入场券就业资历的会计公司发行物的审计宣告
奇纳瑞华恒信会计公司股份有限公司审计发行人 第12年 31个月 日、2003 第12年 31个月 日、2002 第12年 31个月 日的兼并资产倾向表,连同2004 年度、2003 年度、2002 年度的兼并返乡及返乡分配表和兼并现钞流量表,并声称了[ 2005 ]主要的万成千的一百一十六 第主要的万零九百九十八和Zhong Ruihua Hengxin性格〔2004〕 不胜任的启发审计宣告编号,以为前述的计算日记契合公务的公布的发觉会计标准和《勤劳发觉会计制度》的控制,在承认重大的方向公允地玻璃了发行人2004第12年 31个月 日、2003 第12年 31个月 日、2002 第12年 31个月 日的财务养护,连同2004 年度、2003 年度、2002 年度的兼并经纪效果和兼并现钞流量。
2、发行人经审计的2004 年、2003 年、2002 年计算日记
(见附录一、二、三、四、五、六)
3、发行人2004 年至2002 年的次要财务指标
财务指标 2004 年 2003 年2 002 年
一系列比率(倍) 0.52 0.58 0.61
速动比率(倍) 0.47 0.53 0.54
资产倾向比率(%) 74.36% 70.19%
利钱还债总是(次) 1.94 1.79 1.52
净资产投降(%) 2.36% 2.71% 2.34%

八、一系列债券使发誓人的基本制约
1、使发誓人的提出要求
奇纳银行储备物质完整未被预定地的不行取消的联姻和保证证。
奇纳银行言之有理于1912 年。高达2004 第12年 31个月 日,奇纳银行42年度总资产, 亿元,净资产2, 亿元。2004 2008年度奇纳银行返乡接近为1亿元。,净返乡 亿元。
2、债券保证证现况
(1)有保证证债券的典型、数额:十、十五个人组成的橄榄球队年定额产仔为40亿元。。
(2)保证方法:完整未被预定地不行取消的协同责使发誓。
(3)使发誓责的承当:在保函中,仔细思索过的的债券仔细思索过的。,健康状况发行人不克不及完整付给债券的基金和利钱,使发誓人该当倾泻而下的承当G的责。,资产的付给将包含在Currar所称呼委任的存款中。。债券拘押人可以独立或协同请求保证证人承当保证证责。。主寄销品销售额商责任制充任债券拘押人请求G。。
(4)保证证仔细考虑:使发誓人使发誓的仔细考虑包含债券基金及利钱、害处、伤害赔偿金、开腰槽索取者费和及其他周旋费。。
(5)使发誓术语:债券仔细思索过的日和汇票仔细思索过的日两年。
(6)债券让或质押:受恩人的持票人或许让人让或许授予代替品的赋予头衔,使发誓人该当继续承当保证证责。。

九、筹资资产的运用
眼前债券募集资产次要用于以下各自的方向:
1、四川大渡河来临水发电装置工程
四川大渡河来临水发电装置工程已被入会公务的西部大勋绩和”十五个人组成的橄榄球队”重点开发以协议约束。该工程谎话大渡河主流边缘。,已安装能力330 万千瓦,年平均发电荷量 亿千瓦时。就是这样以协议约束的总花费是 亿元。
2、新疆吉林台水发电装置工程
新疆吉林台一级水发电装置是新疆喀什河项目的十八个飞行器驾驶员发电装置做成某事第十岁飞行器驾驶员水发电装置,总已安装能力46 万千瓦。以协议约束总花费 亿元。
3、四川南丫河飞行器驾驶员水发电装置一期工程
四川南丫河飞行器驾驶员水发电装置一期工程包含冶勒水发电装置和姚河坝水发电装置,破土总仔细考虑 万千瓦。Ye Le水发电装置谎话四川省冕宁县市。,已安装能力24 万千瓦,年平均发电荷量 亿千瓦时。姚河大坝水发电装置谎话四川石棉县,已安装能力 万千瓦, 年平均发电荷量 亿千瓦时。以协议约束总花费 亿元。

十、法度启发书
大约眼前发行的债券上市,现在称Beijing国丰法度公司声称约2004 奇纳国电派系公司债券上市的法度启发书》。法度结局列举如下。:发行人契合公司条例。、《公司债券明智地使用条例》与《上海上市控制》 年度剪辑草案做成某事公司债券发行、股票上市的公司的次要资历和健康状况必然发行公司发行。、法度或法度妨碍议事,具有重大的的使具有某种结构观念。

十一、及其他要紧事项
比照公务的免税代码,包围者花费喻为期债券所应交纳的互相牵连被迫接受由包围者承当。

十二、关系同类
1、发行人:奇纳国电派系公司
驻地:现在称Beijing西城区阜成门北街6-8号 号
法定代劳人:周大兵
与接触:王宝乐、郭万玉、李世行、胡谦
联系电话:010-58683816
邮递区号:100045
2、次要寄销品销售额商和上市调解人:奇纳银河储备物质免费入场券有限责公司
驻地:现在称Beijing西城区财政街35号 国际发觉大厦 座
法定代劳人:瑞伊
与接触:戴旭、王凯向、丁小文、贾楠、彭波、张毅
联系电话:010-66568071、66568059、66568795
邮递区号:100032
3、保证证人:奇纳银行
驻地:现在称Beijing恢复街1号 号
法定代劳人:肖钢
与接触:王磊
联系电话:010-66596688
邮递区号:100818
4、信誉评价机构:联姻商业信誉评价股份有限公司
驻地:现在称Beijing海淀区颐和园路1号 号
法定代劳人:王少波
与接触:朱海峰
联系电话:010-649388027
邮递区号:100101
5、会计公司:奇纳瑞华恒信会计公司股份有限公司
驻地:现在称Beijing市西城区财政街(000402,股吧)35 国际发觉大厦 座8 层
法定代劳人:李永勇
与接触:杨小辉
联系电话:010-88091188 转242
邮递区号:100032
6、糖衣陷阱:现在称Beijing国丰法度公司
驻地:现在称Beijing省西城区市阜成门北街6号 数字9 国际花费大厦C 座位18 层
负责人:张黎郭
与接触:秦桥
联系电话:010-66090088
描写:010-66090016
邮递区号:100034
十三个的、备查提出大学情况便览
1、公务的关系机关授权发行本课题。;
2、上海储备物质免费入场券市所授权了债券的上市。;
3、发行人2002 年、2003 年、2004 审计年度财务宣告;
4、保证证人2001 年、2002 年、2003 审计年度财务宣告;
5、现在称Beijing国丰法度公司为喻为期债券发行与上市发行物的法度启发书;
6、喻为期信誉评级宣告;
7、发行人公司条例;
8、《2004 奇纳国电派系公司债券发行某方面》;
9、《2004 奇纳国电派系公司债券发行公报;
10、奇纳银行就这一成绩发行物的欠条。

奇纳国电派系公司
二○○五年菊月八日

(总编辑): HN888)

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